【高息基金假象1】繡學號阿嬤投資血淚　理專說可月領3萬卻害她慘賠200萬老本

林阿姨一開始單筆投入10萬元，看到每月都有利息入帳，慢慢對這項商品有信心；後來理專鼓吹她，投入100萬元買連結高收益債基金的投資型保單，「印象中投資好像都沒賺到錢，好不容易回本了，理專卻要我解約，說扣掉全部費用後，大概還賺2%。我不會算，只相信理專會提供專業建議，就照做了。」她一說到自己誤信銀行理專，害她賠掉大半老本，除了氣憤也倍感無奈。

保單解約後，理專慫恿林阿姨將房子拿去抵押、借款500萬元，其中400萬元投入兩檔配息誘人的南非幣及澳幣計價債券基金；「我只有小學畢業，對帳單也看不懂，理專跟我說，過去這兩檔基金獲利都能有16%、13%，保守一點也有9%…沒想到加上領到的息收，現在虧損還超過3成…」

世新大學財金系副教授郭迺鋒提出三點建議，首先，要懂得貨比三家。「複雜的病不會只看一位醫生，購買金額龐大的金融商品，也不該僅聽信一位理專片面之詞。應多聽多看多問，才能比較出最適合自己的理財工具。」

其次是不要妄想不勞而獲。「天下沒有白吃的午餐，理財也是，得付出時間學習，才可能獲得應有的報酬成果；投資人不該將全部責任丟給理專，信任銀行能提供專業服務而不自己做功課，其實也是種逃避。」

最後，郭迺鋒提醒，不要忘了「高報酬含有高風險」，且就年齡、生命歷程來看，高風險資產應分散，永遠都要有資產配置概念。這些觀念雖是老生常談，但學會了就能自保。

＝＝＝＝＝以下個人看法＝＝＝＝＝

郭教授提出的第二點就是大眾最容易犯的問題，以為很輕鬆就可以不勞而獲，一開始只要餵點甜頭就會相信對方，然後投資更多錢，自己卻不做任何功課，叫客戶拿房子抵押把貸款的錢拿來投資真的是很夭壽、沒良心和專業的理專，為了佣金不擇手段，沒去考慮客戶能不能承受風險。

賺錢辛苦財務規劃就更要謹慎，如果自己有能力做投資，就不用靠理專還要被抽一手，投資是靠買賣價差獲取高報酬率；如果沒能力投資，那就做理財規劃，所謂的理財規劃是不會有高報酬率，因為它需要一段長時間有規律的存錢配息，慢慢增長財富。先認清自己是哪一種人？財務規劃的目的是為了什麼？

如果你會投資請自己操作，不要買投資型保單，讓別人玩你的錢，還要被層層手續費剝削，自己找基金公司省略保險公司

如果你要理財，請買保證給付、保證利率、保證配息的商品，這樣你的財產才會增加

如果你要買保險，請買純保險，不要掛勾其他投資的商品，搞的複雜保費就貴丫

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【高息基金假象3】以為基金配息賺很大　真相是南非幣暴跌績效慘輸

https://www.mirrormedia.mg/story/20200716fin007/

台中一位張先生，接觸高配息基金10年，投資過的產品超過50檔。「一開始，銀行理專都會強調，基金配息水準比定存高，想要保有購買力一定要投資，否則錢只會變薄。」但時間拉長，他看穿了配息型商品的真相，根本是上了糖衣的毒藥。

「最大誤區是，一般人只關心配息，卻沒算到高息貨幣貶值後的匯差，再來內扣費用耗血太重，投資成本昂貴，最後基金公司還會給銀行回扣，通路只會賣你佣金高的，而不是最好、最適合的產品。」他痛訴。
最明顯的例子是截至今年5月南非央行已4度降息，利率來到史上最低的3.75%，匯率因此跟著大幅貶值。儘管理專宣稱，基金一年配息至少9%，但近一年南非幣對新臺幣匯率貶值就超過25%，債息收益根本無法填補巨大的匯損坑洞。

張先生從虧損經驗中強化成基金達人，進而挑戰理專，「我最慘痛的教訓是，以為學會了計較手續費，但理專給你放大絕，介紹買手續費後收型產品，後來發現這產品根本是垃圾！」

所謂手續費後收產品，指投資人申購時不用負擔3%費用，而是在基金贖回時扣款；但若持有一年就贖回，仍需扣手續費3%，持有2年後贖回，則扣款1至2%，依此類推，基金持有4年以上才是真免手續費。重點是，後收型每年還會多收取1%的分銷費。

很多人計較手續費折扣，以為購買「後收型基金」就可免手續費、降低投資成本，都是天大的誤會。要知道羊毛出在羊身上，隱藏在基金淨值中的費用，每日扣款，一點一滴長期累積，都在啃食你的老本。

【高息基金假象4】投報率超過6%才有賺　台大財金教授：才不去銀行當傻瓜

https://www.mirrormedia.mg/story/20200716fin008/

捷安達國際保經董事長吳鴻麟指出，目前美元債券殖利率約3%，喊出6%以上的都算高配息產品；但一般銀行申購手續費就要3%、基金經理費及保管費約1.8%，還有信託管理費0.2%，若買後收型還有1%的分銷費，算下來光投資成本就要6%了；等於配息低於這個水準，都很難獲利。

台大財金系教授張森林就引用知名財經部落客綠角所提出的數字表示，「透過美國券商購買全球股、債ETF，內扣總開銷費用不到0.5%；現在我也直接在美國券商開戶買ETF了，才不要去銀行當傻瓜。」

=====以個人看法=====

在[金融業者不能說的理財詭計]這本書，作者也是強調可以的話就在國外買商品，比在國內購買被剝削層層手續費便宜很多，但是這前題是自己要有做功課的能力，有看得懂英文的能力，不然你介面全英文，要怎麼買賣？我有公司員工認股的美國股票，給我的全部資料都是英文，連我都要花時間上網認真看還會有點霧沙沙，一般人真的有點難度。

但是也不是沒這能力就放棄投資，至少可以研究台灣的股市，去做資產分配，總比都不做來的好

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【高息基金假象5】肖想活著領息死了保本　專家批投資型保單：老人不宜

https://www.mirrormedia.mg/story/20200716fin009/

台中吳先生，從事財務顧問多年，處理過不少投資型保單爭議案例。「銀行理專最常用的話術是，連結高收益基金的投資型保單，活著可以領息，死了可以保本，大部分的人只要聽到高配息，眼睛就亮起來；以為只要配個幾年就能回本，拜託不要笨了！天底下怎麼可能會有這麼好康的事。」

他痛批高配息產品背後亂象。「很多客戶被高息二字蒙蔽，根本不知道每月銀行帳上收到的利息，幾乎有8成以上都是自己的錢；投資高費用率的基金，然後再把自己的錢還給自己，這件事真的非常愚蠢。」

＝＝＝＝＝以下個人看法＝＝＝＝＝

活著領息，死了保本-->這句話真的對台灣人無敵，好多人都有這個迷思

在保險商品中—終身醫療險、終身手術險就是這樣的概念，理賠有上限，如果死了會退［總繳保費減已理賠金額］，這不就是拿你自己的錢賠給你的概念嗎？真正遇到醫療事故時賠的又少，但每年繳的保費卻很高，可是大家都被終身給蒙蔽的理智，請問你的終身是幾歲？大家都默名的想自己會活到１００歲，超怕買實支實付的只賠到７０，８０歲就沒有了，但你有沒有想過真的８０歲時你還要動手術嗎？你還會積極治療嗎？還是選擇安寧？再來終身真的是８０歲以上嗎？每個人的終身都不一樣，劉真的終身是４３歲，豬哥亮的終身是７０歲，我有一個朋友終身是３１歲，你覺得自己可以決定自己的終身嗎？除非自殺吧

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【高息基金假象6】低利借錢投資亂象多　學者：罰太少銀行根本無感

https://www.mirrormedia.mg/story/20200716fin010/

安達國際保經董事長吳鴻麟分享身邊友人經驗，「朋友是國營事業董事長，近期他太太買了一張投資型保單，詢問我的意見。資料顯示，產品年化配息率約6%，但計算過去一年基金淨值掉了8.5%，不但沒賺到息，反而還倒賠2.5%。」他直言，尤其對退休族來說，透過投資型保單來增加收益，更將陷入蠟燭兩頭燒窘境。

吳鴻麟解釋，投資型保單身故保險金計算，是以投資標的淨值與保險金額取高者給付；一旦投資發生虧損，保單淨值低於保險金額時，就必須負擔保障費用、即「危險保費」。「老年人危險保費較高，若遇上投資失利，危險保額缺口擴大，此時不但拿不到配息，還要負擔沉重的保費，更不要說把房子拿去抵押借錢出來投資，還必須償還本金及利息。」他提醒。